Os transformadores-imersos em óleo usam óleo como principal meio de isolamento e resfriamento, empregando métodos como auto-resfriamento, resfriamento a ar-, resfriamento a água-e circulação forçada de óleo. Os componentes principais incluem núcleo, enrolamentos, tanque, conservador, respiro, tubo à prova de explosão (válvula de alívio de pressão), radiador, buchas isolantes, comutador, relé de gás, termômetro e purificador de óleo.
Devido à imersão-de longo prazo das chapas de aço silício no transformador, o óleo permeia as camadas, e a elasticidade do óleo do transformador fornece um efeito de amortecimento, resultando em níveis de ruído mais baixos. No entanto, o comutador está localizado dentro do tanque e a qualidade do contato durante o ajuste da tensão não é visível do lado de fora. Se o contato for perdido, o circuito estará aberto; mau contato pode facilmente queimar o interruptor sob carga excessiva.
